El primer principio de la inversión en criptomonedas: gestiona los riesgos antes de perseguir rendimientos

No existe una estrategia fija que pueda garantizar ganancias en la inversión en criptomonedas. Para los principiantes, el principio más importante es comprender los riesgos involucrados antes de centrarse en los rendimientos potenciales. La volatilidad del mercado, el fracaso del proyecto, la baja liquidez, el riesgo de la plataforma y los errores operativos pueden provocar pérdidas. Una gestión eficaz del riesgo y un dimensionamiento adecuado de las posiciones pueden ayudar a garantizar que una decisión equivocada no tenga un impacto inaceptable en su cartera general, sentando las bases para una disciplina de inversión a largo plazo.

El primer principio de inversión: comprenda lo que podría perder

Cuando muchos principiantes comienzan a investigar criptomonedas, su primera pregunta suele ser: “¿Cuánto puede subir esta moneda?”. Una pregunta más importante es: “¿Qué sucede si mi juicio es incorrecto?”.

Este es uno de los principios más fundamentales de la inversión en criptomonedas: comprender el riesgo antes de considerar el rendimiento potencial.

El riesgo no se limita a la caída de los precios. Invertir en un criptoactivo también puede exponerlo al fracaso en la ejecución del proyecto, la disminución de la liquidez del token, vulnerabilidades en los contratos inteligentes, riesgos de intercambio o custodia, y riesgos operativos relacionados con claves privadas, transferencias y seguridad de la cuenta. Si hay apalancamiento involucrado, también puede enfrentar un margen insuficiente y riesgo de liquidación.

Los diferentes riesgos requieren diferentes formas de gestión. Por ejemplo, la 2FA puede mejorar la seguridad de la cuenta, pero no puede evitar que los precios de los tokens caigan. Una orden de stop-loss puede ayudar a gestionar ciertos riesgos de mercado, pero no puede resolver el problema de una clave privada comprometida. Por lo tanto, la gestión eficaz del riesgo comienza con la identificación del tipo de riesgo al que se enfrenta.

La gestión del riesgo importa más que predecir los movimientos del precio

Nadie puede predecir de manera consistente y precisa los movimientos a corto plazo del mercado de criptomonedas, pero los inversores pueden controlar cuánto riesgo deciden asumir.

Al gestionar el riesgo, primero considere si el capital que está utilizando es dinero que puede permitirse perder. Los fondos necesarios para gastos de manutención esenciales, obligaciones a corto plazo u otras necesidades generalmente no son adecuados para la exposición a activos altamente volátiles.

Antes de comprar en un proyecto, también debe poder explicar qué es, por qué existe y cuáles son sus principales riesgos. Si su tesis de inversión se basa solo en afirmaciones como “ha estado subiendo recientemente”, “un amigo lo recomendó” o “un KOL dijo que subirá”, entonces es probable que la decisión carezca de una investigación independiente suficiente.

No existe una fórmula universal para el dimensionamiento de posiciones

El propósito del dimensionamiento de posiciones no es encontrar una única asignación “correcta”, sino evitar que un activo o una operación tenga un impacto inaceptable en su cartera general.

Los modelos de asignación como “50% criptomonedas principales, 30% activos de crecimiento y 20% activos de alto riesgo” se discuten a menudo en el mercado, pero tales proporciones no son adecuadas para todos. El dimensionamiento adecuado de las posiciones depende de factores como la experiencia de inversión, el flujo de caja, el tamaño de la cartera, la tolerancia al riesgo y el horizonte de inversión.

Un enfoque más práctico es trabajar hacia atrás desde el riesgo. Si un activo experimenta una caída importante, ¿cómo afectaría eso a su posición financiera general? Si varias tenencias son criptoactivos altamente correlacionados, ¿están realmente expuestas al mismo riesgo de mercado? Si un activo tiene baja liquidez, ¿podrá salir de la posición de manera eficiente cuando sea necesario?

En última instancia, el dimensionamiento de posiciones se trata de gestionar cuánto daño puede causar una decisión equivocada, en lugar de seguir un porcentaje fijo.

El apalancamiento, las órdenes de stop-loss y los planes de trading son herramientas, no garantías

El apalancamiento puede amplificar las ganancias potenciales, pero también amplifica las pérdidas y el riesgo de liquidación. Por esta razón, no se debe utilizar un alto apalancamiento simplemente porque puede aumentar los rendimientos, especialmente antes de comprender los requisitos de margen, los mecanismos de liquidación y las reglas del producto.

Una orden de stop-loss también es una herramienta de gestión de riesgos, no una póliza de seguro contra pérdidas. Durante mercados de rápido movimiento, brechas de precios o períodos de baja liquidez, el precio de ejecución real puede diferir del precio que esperabas.

El primer principio de la inversión en criptomonedas se puede resumir en una frase: no empieces preguntando cuánto puedes ganar; primero determina si puedes afrontar el resultado si tu juicio es erróneo.

Un marco de inversión sólido no consiste en acertar siempre. Consiste en utilizar la gestión del riesgo, el dimensionamiento de posiciones y la disciplina de trading para que un solo error no determine el resultado de toda tu cartera.

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Proceso para operar en MGBX:

1. Registra una cuenta de trading y completa la verificación de identidad necesaria;

2. Deposita fondos y selecciona el tipo de operación;

3. En la página de trading del activo, introduce el importe o la cantidad que deseas comprar;

4. Confirma la orden, completa la operación y comprueba que el saldo de tu cuenta se haya actualizado correctamente.

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