시장, 연준 금리 인상 중단 및 CPI 발표 앞두고 반전: 이번 주 비트코인에서 알아야 할 5가지

이벤트 상세

비트코인이 일요일 주간 마감을 앞두고 8월 신고점을 기록하며 급등했다. 시장 참여자들은 다음 미국 인플레이션 보고서에 주목하고 있다.

비트코인은 이번 주를 8월 신고점으로 시작했으며, 트레이더들은 중요한 미국 인플레이션 데이터의 영향을 저울질하고 있다.

미국 CPI와 PPI 데이터는 2026년 연방준비제도의 금리 인상에 대한 변동성 높은 베팅 속에 발표된다.

일본 엔화는 미국 달러 대비 주요 160선을 향해 다시 접근하며 여전히 주목받고 있다.

비트코인(BTC) 트레이더들은 BTC/USD가 월간 신고점을 기록한 후 약 65,800달러 구간을 강세장에 중요한 지점으로 보고 있다.

대형 비트코인 지갑은 두 달간의 뚜렷한 축적 움직임 이후 소매 보유자들과 대조를 보이고 있다.

온체인 지표 모음은 여전히 하반기에 약세장이 지속될 것으로 보고 있다.

주요 미국 인플레이션 데이터 발표를 앞두고 시장은 연방준비제도의 금리 정책에 대한 기대를 조정하고 있다.

7월 소비자물가지수(CPI)와 생산자물가지수(PPI)는 각각 수요일과 목요일에 발표될 예정이다.

발표 시기가 중요하다. 최근 미국 인플레이션 신호는 연준 관찰자들에게 혼재된 신호를 보냈으며, 미국-이란 전쟁의 해결 역시 여전히 불확실하다. 특히 후자는 호르무즈 해협 운송 경로 주변 사건에 대한 유가 민감도 때문에 CPI에 영향을 미친다.

뉴델리 소재 리서치 회사 SS WealthStreet의 설립자 수간다 사치데바는 월요일 로이터에 "원유 가격은 호르무즈 해협 돌파 가능성과 이란의 전략적 수로 재개 조건을 저울질하는 시장 속에서 상반된 힘 사이에 갇혀 있다"고 말했다.

미국 WTI 원유 CFD 1시간 차트. 출처: Cointelegraph/ TradingView

지난달 CPI와 PPI 결과는 모두 예상보다 낮게 나왔으며, CPI는 2020년 4월 이후 최대 월간 하락폭을 기록했다. 지난주 비농업 고용지표도 예상보다 약한 노동 시장 상황을 보이며 이러한 추세를 이어갔다.

두 지표 모두 연준의 비둘기파적 기조 가능성을 높였으며, 시장은 9월 16일 회의에서 0.25% 금리 인상 확률에서 동결 지속으로 전환했다. CME 그룹의 페드워치 도구는 월요일 기준 동결 확률을 56%로 보여주었다.

트레이딩 리소스 모자이크 애셋 컴퍼니는 최신 뉴스레터 '마켓 모자이크'에서 "일주일 전만 해도 시장 내재 확률은 9월 연준 회의에서 금리 인상을 강하게 지지했다. 이제 그 확률은 연준이 금리를 동결하고 내년까지 한 번만 인상한 후 동결할 가능성을 약간 더 지지한다"고 썼다.

9월 FOMC 회의에 대한 연준 목표 금리 확률 비교 (스크린샷). 출처: CME 그룹

모자이크는 지난주 ISM 제조업 및 서비스 데이터가 미국 경제가 "잘 버티고 있다"는 신호를 보냈지만, 동시에 미래의 "스태그플레이션" 조짐에 대한 우려를 불러일으켰다고 덧붙였다. 이는 인플레이션 지표 반등과 느린 경제 성장, 실업률 상승이 결합된 현상이다.

미국의 일본 엔화 조작 역할은 1990년대 후반 이후 처음으로 미일 공동 개입이 이루어진 후 전 세계 트레이더들의 레이더에 핵심 포인트로 남아 있다.

8월 초 JPY/USD가 1986년 이후 최저 수준으로 약세를 보이자, 뉴욕 연은은 미국 재무부를 대신해 외환 보유고인 환율안정기금(ESF)을 통해 유로화로 엔화를 매입했다.

당시 스콧 베센트 재무장관은 향후 반복 개입 가능성을 열어두는 발언을 했다.

그는 X 게시물에서 "우리는 엔화의 상당한 저평가를 바로잡기 위한 일본의 단호한 시장 및 통화 조치를 강력히 지지한다"고 썼다.

그러나 그 사이 엔화는 초기 달러당 156엔까지 강세를 보인 후 다시 약세로 돌아섰다. 작성 시점 기준으로 158.50 위로 다시 올라 주요 160선에 다시 근접하고 있다.

브루킹스 연구소의 경제 연구 선임 연구원 로빈 브룩스는 엔화 개입 역사를 분석하며 이 메커니즘만으로는 현상 유지를 바꿀 수 없다고 경고했다.

그는 금요일 블로그 게시물에서 "시장에 던져지는 모든 것을 고려하면 엔화가 올해 초 두 차례 개입 때보다 더 상승했을 것이라고 생각하겠지만, 그렇지 않다"고 말했다. 그는 이렇게 덧붙였다:

"가격 움직임은 일본의 2월 8일 총선 직전에 있었던 1월 23일 뉴욕 연은의 금리 점검과 비슷하다. 이는 실망스러운 수준이며, 이번 개입이 과거와 마찬가지로 엔화 약세 추세를 막지 못할 것이라는 내 일반적인 견해를 뒷받침한다."

USD/JPY 1일 차트. 출처: Cointelegraph/TradingView

앞서 Cointelegraph는 암호화폐 및 위험 자산 트레이더들에게 중요한 유동성 고려 사항인 엔 캐리 트레이드의 장기적 영향에 대해 보도한 바 있다.

트레이딩 회사 QCP 캐피털은 지난주 "글로벌 시장에서 문제는 단일 개입보다 일본 국채 수익률 상승이 국내 투자자들의 해외 자본 배분 유인을 바꿀지 여부에 더 달려 있다"고 논평했다.

트레이더, BTC 강세 다이버전스 주목하며 65,800달러가 핵심

비트코인은 일요일 주간 마감을 앞두고 월간 신고점인 65,420달러를 기록한 후, 전통 금융 시장이 재개되면서 상승세를 공고히 했다.

TradingView 데이터는 여전히 BTC/USD가 완고한 범위 내에서 움직이고 있으며, 50개월 지수이동평균(EMA)이 65,827달러에서 저항선으로 작용하고 있음을 보여주었다.

50개월 EMA가 포함된 BTC/USD 1일 차트. 출처: Cointelegraph/TradingView

암호화폐 트레이더 미카엘 반 데 포페는 최신 시장 분석에서 세 가지 BTC 가격 돌파 신호가 고전적인 가격 지표에 고정되어 있다고 보았다. 그는 주말 동안 이동평균 수렴·발산(MACD)과 상대강도지수(RSI) 모두 3일 및 1주 시간 프레임에서 "강한" 강세 다이버전스를 보이고 있다고 보고했다.

지표가 더 높은 저점을 설정하고 가격이 더 낮은 저점을 만드는 다이버전스를 보여주는 차트와 함께, 반 데 포페는 65,800달러를 강세장이 다음으로 돌파해야 할 핵심 목표로 제시했다.

그는 "종합적으로, 65,800달러(중요한 주간 레벨)가 돌파된다면, 이 통합 이후 숏 포지션 유동성이 강제로 빠져나가면서 변동성 있는 상승 움직임을 기대한다"고 말했다.

MACD, RSI 데이터가 포함된 BTC/USDT 1주 차트. 출처: X.com의 미카엘 반 데 포페

CoinGlass의 최신 거래소 주문장 데이터는 현물 가격 양쪽에 유동성이 쌓이고 있으며, 65,800달러 역시 잠재적 숏 포지션 청산의 핵심 영역임을 보여준다. 새로운 8월 고점은 트레이더들을 놀라게 하지 않은 것으로 보이며, 작성 시점 기준 24시간 크로스 암호화폐 숏 청산 규모는 5,300만 달러였다.

온체인 분석 플랫폼 CryptoQuant의 기여자 앤드류 캄스키는 일일 차트에서 하락 쐐기 패턴의 돌파를 주시했다. 그는 8월 17일까지 범위의 운명을 결정할 수 있는 "결정의 창"이 있을 수 있다고 제안했다.

그는 "66.4K에서 66.8K 사이의 거부 후 일련의 높은 저점이 형성되면 상승 삼각형이 만들어지고 상승 돌파의 또 다른 기회를 만들 수 있다. 쐐기 안으로 다시 이동하면 강세 설정이 약화되고, 쐐기 지지선 아래로 깨지면 이를 무효화하며 시장이 다른 구조를 형성하고 있음을 시사한다"고 말했다.

상승 목표로 캄스키는 72,000달러를 "가능한 시나리오"로 제시했다.

BTC/USD 1일 차트 (스크린샷). 출처: CryptoQuant

대형 BTC 투자자 축적, 수개월 만에 최고치 기록

대형 비트코인 투자자들이 이번 주 주목받고 있다. 새로운 분석이 "축적으로의 급격한 전환"을 지적했기 때문이다.

CryptoQuant의 데이터는 10,000 BTC 이상을 보유한 주소들의 비트코인 익스포저가 빠르게 증가했음을 보여준다. 60일 롤링 기준으로, 이 집단의 잔고는 8월 9일에 46,420 BTC 증가하여 3월 15일 이후 최대 증가폭을 기록했다.

CryptoQuant는 "더 주목할 점은 최신 수치가 3월 중순 기록된 23,238 BTC 축적 정점의 거의 두 배에 달해, 가장 큰 잔고 그룹의 활동이 크게 가속화되었음을 시사한다"고 논평했다.

최근 대형 보유자들은 전통적으로 소매 투자자와 연관된 소형 지갑과 차별화되기 시작했다. 7월까지 축적을 이어가던 0.1 BTC에서 1 BTC 사이를 보유한 주소들은 8월 9일까지 60일 동안 약 9,700 BTC를 분배했다.

CryptoQuant는 "이 차별화는 두 가지 매우 다른 포지셔닝 추세가 동시에 발전하고 있음을 보여주기 때문에 주목할 만하다. 가장 큰 BTC 잔고 집단은 익스포저를 늘리는 반면 소규모 보유자들은 줄이고 있다"고 말하며, 축적 시기가 다가오는 미국 CPI 및 PPI 데이터 발표와 일치한다고 언급했다.

집단별 비트코인 축적 및 분배. 출처: CryptoQuant

지난주 Cointelegraph는 CryptoQuant가 62,000달러에서 65,000달러 사이에서 "강한 축적"이라고 부른 현상을 보도했다. 전체 BTC 공급량의 약 0.7%인 약 155,000개의 코인이 해당 범위 내에서 마지막으로 온체인 이동했다. 동시에 현물과 선물 거래량 간의 기록적인 괴리는 현재 환경에서 비트코인이 잃어버린 지반을 회복할 능력에 의문을 제기했다.

온체인 분석 플랫폼 Glassnode의 공동 창립자 라파엘 슐체-크라프트는 시장 규모 대비 일일 현물 시장 회전율에 대해 논평하며 현물 시장이 "사실상 죽었다"고 표현했다.

그는 지난주 X 팔로워들에게 "일일 현물 회전율은 0.32%에 불과해 우리 데이터상 최저 수준이며, 달러 거래량은 전년 대비 약 64% 감소했다. 교과서적인 무관심이다. 더 건강한 상승 움직임을 위해서는 참여가 돌아와야 한다"고 말했다.

비트코인 현물 회전율 데이터. 출처: X.com의 라파엘 슐체-크라프트

지표들, 비트코인 약세장 지속 전망

종합적으로 비트코인 온체인 지표와 관련 가격 측정 도구들은 신뢰할 수 있는 장기 반전이 일어나기 전에 여전히 더 냉각된 조건을 요구한다.

관련 기사: BIP-110은 흐지부지 끝나고, CLARITY 투표 연기: Hodler's Digest, 8월 9일

별도의 연구에서 슐체-크라프트는 Glassnode의 비트코인 사이클 포지션 히트맵을 구성하는 45개 가격 지표 모음에서 기록적인 "항복" 단계를 밝혀냈다. 이는 4년 주기의 BTC 가격 사이클 전반에 걸쳐 시장 건전성을 비교하며, 현재 상황은 약세장의 마지막 단계 특징을 보인다.

그는 지난주 히트맵의 최신 수치에 대해 "오늘날 이는 FTX 이후 가장 차가운 구간에 있다. 약세장 후반이지만, 이전에 바닥을 표시했던 만장일치의 짙은 파란색은 아직 아니다"라고 논평했다.

CoinGlass의 유사한 집계인 '강세 사이클 정점 지표'는 현재 이상적인 "매도" 영역을 향해 32%에 위치해 있다.

비트코인 강세장 정점 지표. 출처: CoinGlass

이 데이터는 2026년 남은 기간 동안 BTC 가격 성과를 결정하기 위해 역사적 패턴을 살펴보는 점점 더 많은 비트코인 트레이더들의 견해와 일치한다. 이번 주 트레이더 겸 분석가 렉트 캐피털은 특히 2022년 약세장과 비교했다.

그의 주말 게시물은 "비트코인은 7월 상승 심지 대비 여기서 더 낮은 고점을 형성하고 있다. 2022년에는 8월이 실제로 이전 7월 대비 더 높은 고점을 형성했다"고 말했다.

렉트 캐피털은 비트코인이 현재 65,827달러에 위치한 50개월 지수이동평균(EMA)을 회복하지 못하고 있음을 재차 강조했는데, 이는 최종 약세장 항복의 고전적인 전조이다.

그는 "그러나 구조가 어떻든, 4년 전 비트코인은 50개월 EMA(보라색)의 약세 재테스트를 위해 포지셔닝하여 거부되고 나중에 더 하락했다. 오늘날 상황으로 볼 때, 비트코인은 기술적으로 동일한 상황에 포지셔닝되어 있다"고 덧붙였다.

21, 50 EMA가 포함된 BTC/USD 1개월 차트. 출처: X.com의 렉트 캐피털

Cointelegraph의 일일 바이트 크기 암호화폐 뉴스를 구독하세요

BIP-110 비트코인 분기, 두 블록 후 정체되며 격차 확대

BTCPay, 공격자 자금 탈취 후 원격 라이트닝 접근 제한

비트코인 BIP-110, 채굴자 지지 3% 미만으로 의무 시그널링 진입

BIP-110 비트코인 분기, 두 블록 후 정체되며 격차 확대

BTCPay, 공격자 자금 탈취 후 원격 라이트닝 접근 제한

비트코인 BIP-110, 채굴자 지지 3% 미만으로 의무 시그널링 진입

Strategy, 1,690 BTC를 1억 860만 달러 STRC 자사주 매입에 전환

비트코인 가격 하락, 주말 상승분 반납… 호르무즈 실망에 유가 5% 급등

BIP-110은 흐지부지 끝나고, CLARITY 투표 연기: Hodler's Digest, 8월 9일

Bitdeer, 2분기 비트코인 채굴 생산량 약 5배 증가

H100, 2,455 BTC 거래로 유럽 2위 비트코인 보유 기업 등극

Cointelegraph는 암호화폐, 블록체인, AI, 핀테크 산업 전반에 걸쳐 독립적이고 고품질의 저널리즘을 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다.

모든 뉴스, 리뷰 및 분석은 완전한 저널리즘 독립성과 무결성을 바탕으로 제작됩니다. 당사의 표준 및 프로세스에 대한 자세한 내용은 편집 정책을 참조하십시오.

관련 코인

BTC

출처

Cointelegraph RSS