Рынки разворачиваются в ожидании паузы в повышении ставок ФРС перед выходом CPI: пять важных моментов о биткоине на этой неделе

Детали события

Биткоин подскочил до нового августовского максимума к закрытию недели в воскресенье, поскольку участники рынка обратили внимание на предстоящие отчеты по инфляции в США.

Биткоин начинает неделю с новыми августовскими максимумами, пока трейдеры оценивают влияние ключевых данных по инфляции в США.

Данные по CPI и PPI в США выходят на фоне колеблющихся ожиданий относительно повышения процентных ставок Федеральной резервной системы в 2026 году.

Японская иена остается в центре внимания, приближаясь к ключевому уровню 160 по отношению к доллару США.

Трейдеры биткоина (BTC) считают область около $65 800 критически важной для быков после того, как BTC/USD достиг новых максимумов с начала месяца.

Крупные кошельки биткоина контрастируют с розничными держателями после заметного двухмесячного периода накопления.

Наборы ончейн-индикаторов по-прежнему указывают на продолжение медвежьего рынка во второй половине года.

Ключевые данные по инфляции в США ожидаются в то время, как рынки меняют свои ожидания относительно политики процентных ставок ФРС.

Июльские показатели индекса потребительских цен (CPI) и индекса цен производителей (PPI) будут опубликованы в среду и четверг соответственно.

Время публикации имеет важное значение — недавние сигналы по инфляции в США дали смешанные сигналы наблюдателям за ФРС, в то время как разрешение конфликта между США и Ираном также остается далеко не определенным. Последнее имеет особое значение для CPI, учитывая чувствительность цен на нефть к событиям вокруг судоходного маршрута в Ормузском проливе.

«Цены на сырую нефть остаются зажатыми между противоборствующими силами, поскольку рынки оценивают возможность прорыва в Ормузском проливе в сравнении с условиями Ирана для возобновления работы стратегического водного пути», — заявила в понедельник агентству Reuters Сугандха Сачдева, основатель исследовательской компании SS WealthStreet из Нью-Дели.

Часовой график CFD на американскую нефть WTI. Источник: Cointelegraph/TradingView

Результаты CPI и PPI за прошлый месяц оба оказались неожиданно низкими, причем первый показал самое большое месячное снижение с апреля 2020 года. Данные по числу занятых в несельскохозяйственном секторе на прошлой неделе продолжили тенденцию, показав более слабые, чем ожидалось, условия на рынке труда.

Оба фактора повысили вероятность более мягкой политики ФРС в будущем, и рынки переключились с вероятности повышения ставки на 0,25% на продолжение паузы как наиболее вероятный исход на заседании 16 сентября. Инструмент FedWatch от CME Group показывал 56-процентную вероятность паузы по состоянию на понедельник.

«Неделю назад рыночные подразумеваемые вероятности решительно указывали на повышение ставки на следующем заседании ФРС в сентябре. Теперь эти вероятности слегка склоняются к тому, что ФРС сохранит ставки без изменений, с одним повышением перед паузой до следующего года», — написала торговая компания Mosaic Asset Company в последнем выпуске своей рассылки The Market Mosaic.

Сравнение вероятностей целевой ставки ФРС для сентябрьского заседания FOMC (скриншот). Источник: CME Group

Mosaic добавила, что данные по производственному индексу ISM и индексу услуг на прошлой неделе указывают на то, что экономика США «держится вполне нормально», несмотря на то, что данные вызвали опасения по поводу признаков будущей «стагфляции» — восстановления показателей инфляции в сочетании с медленным экономическим ростом и ростом безработицы.

Роль США в манипулировании японской иеной остается ключевым моментом в поле зрения трейдеров по всему миру после первой совместной американо-японской интервенции с конца 1990-х годов.

После того как курс JPY/USD ослаб до самых низких уровней с 1986 года в начале августа, Федеральный резервный банк Нью-Йорка, действуя от имени Казначейства США, приобрел иены, используя евро через Валютный стабилизационный фонд (ESF), запас валютных резервов.

В то время министр финансов Скотт Бессент намекнул, что дверь открыта для повторных интервенций в будущем.

«Мы решительно поддерживаем решительные рыночные и монетарные шаги Японии по исправлению существенной недооценки иены», — написал он в посте на X.

Однако в промежутке иена снова начала ослабевать после первоначального укрепления примерно до 156 за доллар. На момент написания она вернулась выше 158,50, снова приближаясь к ключевому уровню 160.

Анализируя историю интервенций по иене, Робин Брукс, старший научный сотрудник по экономическим исследованиям в Брукингском институте, предупредил, что этот механизм не сможет самостоятельно изменить статус-кво.

«Можно было бы подумать — учитывая все, что обрушивается на рынки, — что иена выросла бы больше, чем во время двух предыдущих эпизодов интервенций, которые мы видели ранее в этом году, но это не так», — написал он в блоге в пятницу. Он сказал:

«Ценовое действие сопоставимо с проверкой ставок ФРС Нью-Йорка 23 января, которая произошла как раз перед всеобщими выборами в Японии 8 февраля. Это не впечатляет и подтверждает мое общее мнение, что эта интервенция — как и прошлые — не сможет остановить тенденцию ослабления иены».

Дневной график USD/JPY. Источник: Cointelegraph/TradingView

Ранее Cointelegraph сообщал о долгосрочных последствиях для керри-трейд с иеной, ключевого фактора ликвидности для криптовалютных трейдеров и трейдеров рисковыми активами.

«Для мировых рынков вопрос заключается не столько в какой-либо отдельной интервенции, сколько в том, изменят ли более высокие доходности в Японии стимулы для внутренних инвесторов размещать капитал за рубежом», — прокомментировала на прошлой неделе торговая компания QCP Capital.

Трейдеры видят бычьи дивергенции BTC, уровень $65 800 теперь ключевой

Биткоин достиг новых максимумов с начала месяца на уровне $65 420 к закрытию недели в воскресенье, впоследствии консолидируя прогресс по мере возвращения традиционных финансовых рынков.

Данные TradingView по-прежнему показывали BTC/USD, действующий в упорном диапазоне, с 50-месячной экспоненциальной скользящей средней (EMA) в качестве сопротивления наверху на уровне $65 827.

Дневной график BTC/USD с 50-месячной EMA. Источник: Cointelegraph/TradingView

В своем последнем рыночном анализе криптотрейдер Михаэль ван де Поппе увидел три сигнала прорыва цены BTC, тем не менее фиксирующихся на классических ценовых индикаторах. Схождение/расхождение скользящих средних (MACD) и индекс относительной силы (RSI) оба имеют «сильные» бычьи дивергенции как на трехдневном, так и на недельном таймфреймах, сообщил он в выходные.

Наряду с графиком, показывающим дивергенции, при которых индикаторы устанавливают более высокие минимумы, в то время как цена делает более низкие минимумы, Ван де Поппе назвал $65 800 ключевой целью для быков, которую необходимо пробить.

«В целом, если $65 800 пробьет (что является критическим недельным уровнем), я ожидаю увидеть волатильное движение вверх, поскольку ликвидность коротких позиций будет вынуждена выйти из позиции после этой консолидации», — сказал он.

Недельный график BTC/USDT с данными MACD, RSI. Источник: Михаэль ван де Поппе на X.com

Последние данные книги ордеров бирж от CoinGlass показывают ликвидность, нарастающую по обе стороны от спотовой цены, при этом $65 800 также является ключевой областью для потенциальных ликвидаций коротких позиций. Новые августовские максимумы, похоже, не застали трейдеров врасплох: 24-часовые кросс-крипто ликвидации коротких позиций составили $53 млн на момент написания.

Эндрю Камски, участник ончейн-аналитической платформы CryptoQuant, обратил внимание на прорыв из конструкции падающего клина на дневном графике. Он предположил, что «окно принятия решения» может определить судьбу диапазона к 17 августа.

«Отскок между $66,4 тыс. и $66,8 тыс., за которым последует серия более высоких минимумов, может начать формировать восходящий треугольник и создать еще одну возможность для прорыва вверх. Возвращение обратно внутрь клина ослабит бычью установку, в то время как пробой ниже поддержки клина аннулирует ее и предположит, что рынок формирует другую структуру», — сказал он.

В качестве цели вверх Камски назвал $72 000 как «возможный сценарий».

Дневной график BTC/USD (скриншот). Источник: CryptoQuant

Накопление крупными инвесторами BTC достигло многомесячного максимума

Крупные инвесторы в биткоин привлекают к себе внимание на этой неделе, поскольку новый анализ отмечает «резкий сдвиг в сторону накопления».

Данные CryptoQuant показывают быстрое увеличение экспозиции к биткоину среди адресов, содержащих более 10 000 BTC. На скользящей 60-дневной основе баланс этой когорты увеличился на 46 420 BTC 9 августа, что стало самым большим приростом с 15 марта.

«Более примечательно, что последнее значение почти вдвое превышает пик накопления в 23 238 BTC, зафиксированный в середине марта, что указывает на значительное ускорение активности среди крупнейшей балансовой группы», — прокомментировали в CryptoQuant.

Совсем недавно крупные держатели начали расходиться с более мелкими кошельками, традиционно связанными с розничными инвесторами. После первоначального накопления в течение июля адреса, содержащие от 0,1 BTC до 1 BTC, распределили около 9 700 BTC за 60 дней до 9 августа.

«Расхождение примечательно, потому что оно показывает две очень разные тенденции позиционирования, развивающиеся одновременно: крупнейшая балансовая когорта BTC увеличивает экспозицию, в то время как более мелкие держатели сокращают ее», — заявили в CryptoQuant, отметив, что время накопления совпадает с предстоящими публикациями данных по CPI и PPI в США.

Накопление и распределение биткоина по когортам. Источник: CryptoQuant

На прошлой неделе Cointelegraph сообщал о том, что CryptoQuant назвал «сильным накоплением» между $62 000 и $65 000, при этом около 0,7% от общего предложения BTC — около 155 000 монет — в последний раз перемещались в ончейне в этом диапазоне. В то же время рекордное расхождение между объемами спотовой и фьючерсной торговли поставило под сомнение способность биткоина восстановить утраченные позиции в текущих условиях.

Комментируя дневной оборот спотового рынка относительно размера рынка, Рафаэль Шульце-Крафт, соучредитель ончейн-аналитической платформы Glassnode, охарактеризовал спотовые рынки как «практически мертвые».

«Дневной коэффициент оборота спотового рынка составляет всего 0,32%, самый низкий уровень в наших данных, в то время как долларовый объем снизился примерно на 64% по сравнению с прошлым годом. Учебник апатии. Для более здорового движения вверх необходимо возвращение участия», — сказал он подписчикам X на прошлой неделе.

Данные по обороту спотового рынка биткоина. Источник: Рафаэль Шульце-Крафт на X.com

Индикаторы указывают на продолжение медвежьего рынка биткоина

В совокупности ончейн-метрики биткоина и связанные с ними ценовые индикаторы по-прежнему требуют более прохладных условий, прежде чем произойдет надежный долгосрочный разворот.

Связанное: BIP-110 заканчивается с хныканьем, голосование CLARITY отложено: Дайджест Ходлера, 9 августа

В отдельном исследовании Шульце-Крафт выявил рекордную фазу «капитуляции» в наборе из 45 ценовых индикаторов, составляющих тепловую карту позиции биткоин-цикла Glassnode. Это сравнивает здоровье рынка в течение четырехлетних ценовых циклов BTC, при этом текущие условия характерны для заключительных стадий медвежьего рынка.

«Сегодня он находится в самой холодной фазе с момента FTX: поздно в медвежьем цикле, но еще не единодушный глубокий синий цвет, который ранее отмечал дно», — прокомментировал Шульце-Крафт последние показания тепловой карты на прошлой неделе.

Аналогичная компиляция от CoinGlass, которую она называет индикаторами пика бычьего цикла, в настоящее время находится на уровне 32% по направлению к своей идеальной зоне «продажи».

Индикаторы пика бычьего рынка биткоина. Источник: CoinGlass

Данные согласуются с мнениями растущего числа трейдеров биткоина, рассматривающих исторические закономерности для определения динамики цены BTC на оставшуюся часть 2026 года. На этой неделе трейдер и аналитик Rekt Capital провел особые параллели с медвежьим рынком 2022 года.

«Биткоин формирует здесь более низкие максимумы по сравнению с июльским восходящим фитилем. В 2022 году август фактически сформировал более высокий максимум по сравнению с предшествующим июлем», — говорилось в его посте за выходные.

Rekt Capital подтвердил текущую неспособность биткоина вернуть 50-месячную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA), которая в настоящее время находится на уровне $65 827 — классический предшественник окончательной капитуляции медвежьего рынка.

«Однако независимо от структуры, 4 года назад биткоин позиционировал себя для медвежьего ретеста 50-месячной EMA (фиолетовая), чтобы отклониться и упасть ниже позже. Сегодня, как обстоят дела, биткоин технически позиционирован для того же самого», — добавил он.

Месячный график BTC/USD с 21, 50 EMA. Источник: Rekt Capital на X.com

Подпишитесь на ежедневные краткие криптоновости от Cointelegraph

Ветка BIP-110 Bitcoin останавливается после двух блоков, поскольку разрыв увеличивается

BTCPay ограничивает удаленный доступ к Lightning после кражи средств злоумышленниками

BIP-110 Bitcoin вступает в обязательную сигнализацию при поддержке майнеров ниже 3%

Ветка BIP-110 Bitcoin останавливается после двух блоков, поскольку разрыв увеличивается

BTCPay ограничивает удаленный доступ к Lightning после кражи средств злоумышленниками

BIP-110 Bitcoin вступает в обязательную сигнализацию при поддержке майнеров ниже 3%

Strategy превращает 1 690 BTC в обратный выкуп STRC на $108,6 млн

Снижение цены биткоина стирает достижения выходных, поскольку нефть подскочила на 5% из-за разочарования в Ормузе

BIP-110 заканчивается с хныканьем, голосование CLARITY отложено: Дайджест Ходлера, 9 августа

Bitdeer увеличила добычу биткоина почти в пять раз во втором квартале

H100 становится вторым по величине казначейством биткоина в Европе после сделки на 2 455 BTC

Cointelegraph стремится предоставлять независимую, высококачественную журналистику в отраслях криптовалют, блокчейна, искусственного интеллекта и финансовых технологий.

Все новости, обзоры и аналитика производятся с полной журналистской независимостью и честностью. Для получения более подробной информации о наших стандартах и процессах, пожалуйста, ознакомьтесь с нашей Редакционной политикой.

Связанные монеты

BTC

Источник

Cointelegraph RSS