Рынки склоняются к повышению ставок в сентябре: пять вещей, которые нужно знать о биткоине на этой неделе

Детали

Данные по CPI и PPI на этой неделе, а также решение ФРС по ставке 16 сентября могут определить, сможет ли биткоин закрепить $80 000 в качестве уровня поддержки.

Биткоин (BTC) впервые с начала мая закрывает неделю выше $80 000, в то время как над прогнозом инфляции в США сгущаются тучи.

На этой неделе должны выйти данные по PPI и CPI в США перед решением ФРС от 16 сентября об изменении процентных ставок.

На фоне рекордных валютных интервенций аналитики предупреждают, что Япония, возможно, не сможет продавать казначейские облигации США для стабилизации иены в дальнейшем.

Индикатор supertrend биткоина подаёт первый сигнал «покупка» с конца 2025 года, повторяя предыдущее восстановление после медвежьего рынка.

CPI и PPI ожидаются на фоне прогнозов повышения ставки на 0,25%

Данные по инфляции в США возвращаются в центр внимания на этой неделе после того, как неожиданные данные по занятости оказали давление на криптовалюты и рисковые активы. Августовские значения индекса цен производителей (PPI) и индекса потребительских цен (CPI) должны быть опубликованы в четверг и пятницу соответственно.

В прошлом месяце CPI совпал с рыночными ожиданиями на уровне 0,1% в месячном исчислении и 3,4% в годовом, продолжив тенденцию более мягких, чем ожидалось, июньских результатов. Хотя цифры рисуют позитивную картину инфляции, Кевин Уорш, председатель Федеральной резервной системы США, заявил, что одних этих данных недостаточно для пересмотра финансовой политики.

«Каждый из этих широких показателей инфляции значительно снизился с максимумов нескольких лет назад, но прогресс за последние пару лет был более скромным, и хотя летние показатели PCE и CPI оказались лучше ожиданий, они не говорят мне о том, что базовые тенденции существенно улучшились», — сказал он на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле в конце августа, имея в виду «предпочтительный» показатель инфляции ФРС — индекс личных потребительских расходов (PCE).

В ответ на это выступление рынки заложили в цены повышенную вероятность повышения ставок Федеральной резервной системой на следующем заседании 16 сентября. Последние данные FedWatch Tool от CME Group показывают, что консенсус склоняется к повышению ставки на 0,25%, с вероятностью 58,4%.

Сравнение вероятностей целевой ставки ФРС для сентябрьского заседания FOMC (скриншот). Источник: CME Group

Опасения по поводу повышения ставок также подстегнули данные по числу занятых в несельскохозяйственном секторе на прошлой неделе, которые оказались значительно сильнее ожиданий и включали пересмотр предыдущих показателей в сторону повышения. Экономика США добавила 162 000 рабочих мест в августе против предыдущей оценки в 56 000.

Более сильный рынок труда снижает необходимость смягчения политики ФРС, закрепляя потенциал повышения ставок, поскольку базовая инфляция всё ещё выше целевого уровня 2%. Рынки сохраняют ястребиный взгляд на ставки. Это происходит несмотря на то, что управляющий ФРС Кристофер Уоллер высказался в поддержку продолжающейся паузы в повышении ставок, а президент США Дональд Трамп на прошлой неделе возобновил давление на ФРС с требованием снизить ставки.

«Совет ФРС с его великолепным новым лидером должен поумнеть — быть ПАТРИОТАМИ для разнообразия. Высокие процентные ставки ставят США в очень несправедливое невыгодное положение, и я не позволю этому случиться!» — написал он в посте в Truth Social.

И PPI, и CPI могут изменить прогноз перед заседанием, при этом волатильность крипторынка часто сопровождает публикацию данных по инфляции.

Комментируя ситуацию, торговый ресурс Mosaic Asset Company отметил, что сильные данные по занятости всё же могут стать позитивом для акций.

«Хотя мгновенная реакция сосредоточена на прогнозе ставок, стоит помнить, что хорошие новости для экономики должны быть хорошими новостями для корпоративных прибылей. Отчёт по занятости дополняет недавние данные, указывающие на то, что экономика расширяется уверенными темпами, что должно поддержать бычий рынок в перспективе», — говорилось в аналитической записке на выходных.

Mosaic предупредила, что сезонность может создать дополнительное препятствие: сентябрь традиционно является худшим месяцем для акций, а ноябрьские промежуточные выборы в США должны создать более волатильные условия в четвёртом квартале.

Трейдеры сосредоточены на японской иене, поскольку новые правительственные данные раскрывают масштаб её рекордных валютных интервенций.

В понедельник Министерство финансов Японии сообщило, что её валютные резервы сократились на $79,57 млрд с конца июля на фоне рекордной валютной интервенции в поддержку иены. В результате японская валюта укрепилась до 155 за доллар США, удерживая этот уровень в ходе азиатской торговой сессии в понедельник.

«Япония, возможно, использовала как иностранные ценные бумаги, так и депозиты, но, скорее всего, продавала казначейские облигации США», — сказал Bloomberg Ацуси Такэда, главный экономист Itochu Research Institute.

График USD/JPY за один день. Источник: Cointelegraph/TradingView

Это движение имело потенциальные последствия не только для иены, поскольку доходность американских облигаций уже испытывала давление на дальнем конце кривой, что побудило Казначейство объявить о чрезвычайных мерах, которые начнутся 9 сентября. Продажа Японией казначейских облигаций США для финансирования будущих интервенций может вызвать негативную реакцию Вашингтона, поставив Банк Японии (BOJ) в затруднительное положение в случае возвращения слабости иены.

«Это затруднит дальнейшие действия министерства и Банка Японии», — добавила Акари Нисимура, экономист Японского исследовательского института.

Вероятности Polymarket для решения BOJ по ставке 18 сентября. Источник: Polymarket

Трейдеры теперь закладывают в цены повышение процентной ставки BOJ в сентябре, при этом базовые ставки уже находятся на самом высоком уровне с 1995 года — 1,0%. Данные Polymarket в настоящее время показывают 98% вероятности повышения на 0,25%.

Криптовалютные рынки остаются крайне чувствительными к движениям USD/JPY и связанным с ними заголовкам из-за потенциального долгосрочного влияния на кэрри-трейд по иене и тенденции ликвидности.

Биткоину по-прежнему необходимо большее участие спотового рынка, чтобы выйти из текущего низкотаймфреймового диапазона с центром около $80 000, утверждает анализ.

Ончейн-аналитическая платформа CryptoQuant отмечает, что восходящая волатильность, наблюдавшаяся за последнюю неделю, сопровождалась резким ростом открытого интереса (OI) на биржах деривативов. Это указывает на то, что резкие ценовые движения диктуют трейдеры деривативами.

«Совокупный открытый интерес вырос с $25,2 млрд до $27,53 млрд: +$2,3 млрд (+9,24%) за одну сессию. На часовом таймфрейме цена и OI начали расширяться почти одновременно около 09:00 UTC, что указывает на сильный приток новых позиций», — сообщила CryptoQuant о предыдущем ценовом движении 3 сентября, когда BTC/USD в последний раз поднимался выше $82 000.

CryptoQuant отметила, что реализованная капитализация биткоина — совокупная стоимость предложения BTC, измеренная по цене, по которой он последний раз перемещался в ончейне, — не поспевает за движениями OI.

«Вывод ясен: в ралли участвовал спотовый/ончейн-капитал, но главным драйвером были деривативы. Расширение OI, агрессивные покупки, положительное финансирование и растущее кредитное плечо создали структуру, гораздо более зависимую от фьючерсов, чем от реализованного ончейн-капитала», — продолжили в платформе.

Cointelegraph ранее сообщал, что отсутствие спотового спроса является главным препятствием для устойчивой смены ценового тренда BTC. Когда BTC/USD в прошлом месяце вернул инвесторов к чистой прибыли, фиксация прибыли резко возросла.

CryptoQuant предупреждает, что спотовый спрос остается отрицательным, а значения всё сильнее расходятся с фьючерсами на 30-дневной скользящей основе.

«В то время как фьючерсный спрос стимулирует рост, спотовый спрос продолжает показывать отрицательную тенденцию. Это нехороший сигнал, поскольку без спотового спроса не может быть бычьего ралли. Несмотря на отскок, отток спотового $BTC ещё больше увеличился», — прокомментировали в платформе.

Сравнение роста спроса на биткоин (скриншот). Источник: CryptoQuant

На прошлой неделе Cointelegraph сообщал о возвращении отрицательного видимого спроса, что отражает опережающий рост неактивного предложения BTC по сравнению с новой эмиссией.

Цена BTC зафиксировала первое недельное закрытие выше $80 000 за четыре месяца

В воскресенье биткоин ненадолго коснулся $80 000, отметив самое высокое недельное закрытие с недели 11 мая, согласно данным TradingView.

Недельный график BTC/USD. Источник: Cointelegraph/TradingView

Однако отметка $80 000 остаётся труднодостижимой поддержкой: быки не могут удерживаться выше неё стабильно, поскольку ликвидность на стороне продаж накапливается сразу над этим уровнем. Последние данные CoinGlass показывают концентрацию ликвидности около $80 560, образующую плотную стену сопротивления, которая удерживает BTC/USD в узком диапазоне.

В прошлом месяце ончейн-аналитическая платформа Glassnode отметила крупные полосы ликвидности как ключевой фактор формирования долгосрочного ценового движения биткоина, особенно выделив полосу между $83 000 и $86 000.

«Хотя восходящий импульс поглотил короткие ордера на своём пути, он остановился, не дойдя до плотного скопления коротких ликвидаций, расположенного между $83K и $86K», — говорится в последнем выпуске регулярного бюллетеня The Week Onchain.

«Ниже спотовой цены движение оставило нетронутую полосу топлива для длинных ликвидаций между $60K и $63K. Теперь цена торгуется между этими двумя границами».

Тепловая карта ликвидаций фьючерсов на биткоин. Источник: Glassnode

Участники рынка, тем временем, размышляют, в какую сторону текущая консолидация может разрешиться — в сторону нового роста. Джесси Олсон, разработчик торгового комплекса Markets Sniper, считает, что BTC/USD повторяет бычий графический фрактал августа 2023 года, и теперь $76 000 видятся как локальная точка разворота.

Дневной график BTC/USD. Источник: Джесси Олсон на X.com

Бычий сигнал супертренда Bitcoin повторяет восстановление начала 2023 года

На недельном закрытии в воскресенье классический индикатор ценового тренда BTC впервые с ноября 2025 года переключился в зелёную зону.

Связанное: Вот что произошло в криптовалюте сегодня

На недельных таймфреймах BTC/USD закрылся выше линии супертренда, сформировав сигнал «покупать». Супертренд использует данные среднего диапазона тренда (ATR) и множитель для расчёта простого сигнала на покупку и продажу, который определяется взаимодействием цены с линией супертренда.

Недельные таймфреймы привлекают особое внимание трейдеров Bitcoin, поскольку закрытие выше линии супертренда никогда не происходило в рамках медвежьего рынка. Последний раз супертренд переключался с красного на зелёный в середине января 2023 года, когда последнее дно медвежьего рынка Bitcoin на уровне $15 600 оставалось уже на два месяца позади. И наоборот, переключение индикатора с зелёного на красный предшествовало началу затяжных нисходящих трендов.

Недельный график BTC/USD с данными супертренда. Источник: Cointelegraph/TradingView

Этот сигнал пополняет растущий набор признаков, которые укрепили уверенность некоторых в том, что Bitcoin уже увидел своё макродно на уровне $57 000. В августе BTC/USD впервые с конца 2025 года закрылся выше своей 50-недельной экспоненциальной скользящей средней (EMA) — событие, которое исторически играло решающую роль для долгосрочного бычьего разворота ценового тренда.

Подпишитесь на ежедневные краткие криптоновости от Cointelegraph

«Белые шляпы» забрали 4000 BTC у Liquid, ETF показали лучший приток с 2026 года: дайджест Hodler’s

Bitcoin эпохи Сатоши пробуждается после 16 лет спячки: перемещено 600 BTC

Неожиданный отчёт по числу занятых вне сельского хозяйства отправил Bitcoin обратно ниже 80K

«Белые шляпы» забрали 4000 BTC у Liquid, ETF показали лучший приток с 2026 года: дайджест Hodler’s

Bitcoin эпохи Сатоши пробуждается после 16 лет спячки: перемещено 600 BTC

Неожиданный отчёт по числу занятых вне сельского хозяйства отправил Bitcoin обратно ниже 80K

Cointelegraph стремится предоставлять независимую, качественную журналистику в сферах криптовалют, блокчейна, ИИ и финтеха.

Все новости, обзоры и аналитические материалы создаются с полной журналистской независимостью и добросовестностью. Подробнее о наших стандартах и процессах читайте в нашей редакционной политике.

Связанные монеты

BTC, ETH

Источник

Cointelegraph RSS