Bitcoin có quá biến động để mạo hiểm cho việc nghỉ hưu của bạn không?

Chi tiết

Những người tin vào Bitcoin xem nó như một khoản đầu tư dài hạn gần như chắc chắn, nhưng hưu trí đòi hỏi một cách tiếp cận khác. Mức độ tiếp xúc với crypto bao nhiêu là quá nhiều đối với tài khoản hưu trí của bạn?

Bạn tích lũy sats. Bạn khai thác lợi suất, và bạn thà bán xe hơi còn hơn chia tay với BTC của mình. Nhưng điều đó có nghĩa là bạn nên đặt cược những năm tháng vàng son của mình vào Bitcoin?

Nhiều chuyên gia trong ngành hưu trí như giáo sư tài chính MIT Jonathan Parker cho rằng có một mức độ tiếp xúc crypto lý tưởng trong một danh mục hưu trí đa dạng hóa:

Parker, người có nghiên cứu trải rộng từ lựa chọn danh mục, tài chính cá nhân, tài chính hưu trí đến Bitcoin, thẳng thắn một cách bất thường về vị trí của tiền mã hóa. Nhưng đó là quan điểm được chia sẻ bởi người dân bình thường.

Một khảo sát gần đây của Viện An sinh Hưu trí Quốc gia cho thấy 77% người Mỹ coi tiền mã hóa trong các kế hoạch hưu trí nơi làm việc là rủi ro.

Nhưng cả các cơ quan quản lý lẫn các công ty đầu tư đều đang dần mở cửa cho mức độ tiếp xúc crypto lớn hơn trong tiết kiệm hưu trí trong những năm gần đây.

Ví dụ, BlackRock cho biết phân bổ Bitcoin 1%-2% có thể hợp lý đối với một danh mục đa dạng hóa, nơi nhà đầu tư có thể chấp nhận rủi ro, trong khi Fidelity cho biết phân bổ 2%-5% có thể cải thiện kết quả hưu trí. Một vị thế nhỏ hơn cho phép nhà đầu tư hưởng lợi từ biến động của Bitcoin trong khi hạn chế nhược điểm.

Nhưng có một câu hỏi thú vị hơn là liệu crypto có quá rủi ro một cách trừu tượng hay không.

Bạn có thể là một người tin tưởng nhiệt thành rằng Bitcoin là đỉnh cao của tiền tệ lành mạnh, hoặc rằng Ether sẽ là tương lai của tài chính — và vẫn quyết định rằng tiết kiệm hưu trí của bạn tốt hơn nếu không có nó?

Bitcoin đã len lỏi vào các danh mục hưu trí

Ryan Firth là người sáng lập Mercer Street Personal Financial Services, một nhà hoạch định tài chính chuyên về tài sản kỹ thuật số. Ông xem Bitcoin như một thứ có thể nằm trong một danh mục thông thường thay vì là một vụ đặt cược hưu trí độc lập. Ông cho biết BTC có khả năng thay thế một phần tiếp xúc cổ phiếu thay vì chỉ đơn thuần được chất lên trên. Ông nói với Magazine:

“Bitcoin mang lại tiềm năng lợi nhuận cao hơn cổ phiếu nhưng với nhiều biến động hơn.”

Người Mỹ có quan điểm trái chiều về tiền mã hóa trong các kế hoạch hưu trí. Nguồn: Viện An sinh Hưu trí Quốc gia

Ông cho biết quy tắc chung của mình là tài sản crypto không nên chiếm quá 5% tài sản có thể đầu tư của bạn, và nói thêm:

“Cách tiếp cận thận trọng là chỉ đầu tư số tiền bạn sẵn sàng có thể mất.”

Liên quan: Các nhà lập pháp Mỹ phản đối kế hoạch của Bộ Lao động đưa crypto vào 401(k)

Các quỹ hưu trí đang tự mình nắm giữ vị thế

Người bình thường có thể nghĩ ngành crypto quá rủi ro, nhưng các nhà đầu tư tổ chức xem đó là cơ hội.

Các hồ sơ công khai cho thấy các quỹ hưu trí và các nhà đầu tư lớn khác nắm giữ các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) Bitcoin giao ngay được quản lý, trong khi những người khác có được tiếp xúc thông qua các công ty niêm yết công khai gắn chặt với lĩnh vực này.

Ví dụ, CalPERS, quỹ hưu trí công lớn nhất Hoa Kỳ, đã công bố khoản đầu tư vào Strategy, công ty nắm giữ kho bạc Bitcoin doanh nghiệp lớn nhất, như một phần của danh mục cổ phiếu công khai theo chỉ số của mình.

CalSTRS là quỹ hưu trí chỉ dành cho nhà giáo dục lớn nhất. Trong khi quỹ này nói với Magazine rằng họ chưa đầu tư trực tiếp vào tiền mã hóa, họ đã đầu tư vào các công ty mà “một số người có thể coi là công ty crypto,” chẳng hạn như Coinbase, “một công ty niêm yết công khai vận hành nền tảng trao đổi tiền mã hóa.”

Sự khác biệt ở đây là các nhà đầu tư tổ chức đang cố gắng tiếp xúc với sự tăng trưởng của ngành crypto, thay vì chỉ biến Bitcoin thành tài sản hưu trí cốt lõi.

Danh mục hưu trí của bạn có một công việc mà Bitcoin không có

Những đợt sụt giảm thường xuyên của Bitcoin và các thị trường gấu kéo dài hàng năm khiến nó trở thành một tài sản khó nắm giữ đối với những người sắp nghỉ hưu hoặc đang trong những năm nghỉ hưu.

BlackRock khuyến nghị phân bổ Bitcoin tối đa 2%, nơi nhà đầu tư có thể chấp nhận rủi ro. Nguồn: BlackRock

Khi bạn còn trẻ, một đợt sụt giảm chỉ là một chấm nhỏ trong một xu hướng tăng rộng lớn hơn. Khi bạn đã nghỉ hưu, việc chi tiêu tiền tiết kiệm hưu trí đã giảm giá trị đáng kể sẽ khuếch đại thiệt hại lên rất nhiều.

Liên quan: Coinbase ra mắt dịch vụ crypto cho các quỹ hưu trí Úc

Bill Bengen, nhà hoạch định tài chính và nhà nghiên cứu có công trình đã tạo ra quy tắc rút tiền hưu trí 4% được trích dẫn rộng rãi, cho biết bảo toàn vốn nên là “ưu tiên hàng đầu” đối với các danh mục hưu trí.

Ông nói với Magazine rằng mặc dù các tài sản biến động như Bitcoin “có thể hữu ích,” ông khuyến nghị giới hạn chúng ở mức không quá 5% danh mục hưu trí để “giúp ngăn chặn thảm họa.”

Firth nói câu hỏi không chỉ đơn giản là liệu Bitcoin có phục hồi hay không, mà là liệu các nhà đầu tư có đủ khả năng chờ đợi lâu đến vậy:

“Liệu họ có tiếp tục nắm giữ và tránh phản ứng bộc phát khi giá chắc chắn giảm? [...] Điều gì xảy ra nếu crypto về 0? Điều đó sẽ phá vỡ kế hoạch của họ như thế nào và kế hoạch dự phòng của họ là gì?”

Câu hỏi này đã lướt qua tâm trí của ngay cả những HODLer Bitcoin kiên định nhất: bao nhiêu phần tương lai của bạn nên phụ thuộc vào việc một luận điểm đầu tư là đúng?

Một khung phân bổ giả định cho những ai muốn đầu tư vào Bitcoin. Nguồn: Fidelity

Điều gì xảy ra nếu bạn không chỉ lãng phí công sức cả đời mà còn cả quỹ hưu trí của mình, nếu Bitcoin trở thành nạn nhân của những kẻ tấn công lượng tử, hoặc nếu một thứ gì đó tốt hơn Bitcoin được phát minh ra.

Bengen nói nhiều người tin rằng AI đang trong bong bóng.

“Bong bóng cuối cùng cũng vỡ. Điều tương tự có thể nói về Bitcoin.”

Vấn đề đó đúng với bất kỳ ai xây dựng danh mục hưu trí xung quanh một khoản đầu tư có niềm tin cao, vì niềm tin không loại bỏ khả năng sai lầm.

Parker nói các nhà đầu tư không nên giữ tiền mặt trong tài khoản hưu trí và cũng không nên giữ tiền kỹ thuật số ngang hàng.

“Tiền tệ dùng để giao dịch, không phải để đầu tư. Bitcoin cũng không khác. Mọi người nên đầu tư vào tài sản thực trả lãi, trả phiếu lãi hoặc cổ tức.”

Ông nói các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với thành công hay thất bại của ngành crypto nên sở hữu cổ phiếu hoặc nợ của các công ty tạo doanh thu từ nó, thay vì nắm giữ chính Bitcoin.

Bạn có thể tin vào crypto mà không đặt cược hưu trí vào nó

Nếu tiền tiết kiệm hưu trí của bạn không nằm trong Bitcoin, điều đó không khiến bạn kém cam kết với sự tăng trưởng dài hạn của nó.

Bạn không phải chọn giữa việc tin rằng crypto là tương lai và coi nó như một canh bạc đầu cơ không có chỗ trong danh mục nghiêm túc, như Firth khuyên:

“Nó không nhất thiết phải là một đề xuất tất cả hoặc không gì cả.”

Bạn vẫn có thể tin rằng crypto sẽ thay đổi thế giới — mà không khiến việc nghỉ hưu của bạn phụ thuộc vào việc mình đúng.

Magazine: Các chuyên gia phục hồi mở khóa ví crypto 1 tỷ USD... nhưng chỉ tìm thấy 10 USD

Đăng ký nhận tin tức crypto ngắn gọn hàng ngày từ Cointelegraph

Các ‘mũ trắng’ của Liquid trả lại 270 triệu USD Bitcoin khi mạng chuẩn bị khởi động lại

Capital B mua thêm 376 Bitcoin trong thương vụ 29 triệu USD, nâng tổng nắm giữ lên 3.521 BTC

Bitcoin dần thu hẹp đà tăng cuối tuần khi mức 80.000 USD vẫn trong thế cân bằng

Các ‘mũ trắng’ của Liquid trả lại 270 triệu USD Bitcoin khi mạng chuẩn bị khởi động lại

Capital B mua thêm 376 Bitcoin trong thương vụ 29 triệu USD, nâng tổng nắm giữ lên 3.521 BTC

Bitcoin dần thu hẹp đà tăng cuối tuần khi mức 80.000 USD vẫn trong thế cân bằng

Strategy bỏ qua mua Bitcoin để mua lại 176 triệu USD cổ phiếu ưu đãi STRC

Cá voi Bitcoin mới làm dấy lên rủi ro bán tháo khi lợi nhuận chưa thực hiện đạt 9 tỷ USD

Mua lại token đang bùng nổ. Nhưng liệu chúng có tốt cho các dự án crypto?

Uzbekistan bắt đầu thí điểm thanh toán stablecoin được bảo đảm bằng trái phiếu chính phủ

Vụ giết bốn người ở Mexico liên quan đến âm mưu cướp Bitcoin bị cáo buộc

Cointelegraph cam kết cung cấp báo chí độc lập, chất lượng cao trong các ngành crypto, blockchain, AI và fintech.

Tất cả tin tức, bài đánh giá và phân tích đều được sản xuất với sự độc lập và liêm chính hoàn toàn về mặt báo chí. Để biết thêm chi tiết về các tiêu chuẩn và quy trình của chúng tôi, vui lòng đọc Chính sách biên tập .

Các đồng coin liên quan

BTC

Nguồn

Cointelegraph RSS