Il primo principio dell'investimento in criptovalute: gestire i rischi prima di inseguire i rendimenti

Non esiste una strategia fissa in grado di garantire profitti negli investimenti in criptovalute. Per i principianti, il principio più importante è comprendere i rischi connessi prima di concentrarsi sui potenziali rendimenti. La volatilità del mercato, il fallimento dei progetti, la bassa liquidità, il rischio di piattaforma e gli errori operativi possono tutti portare a perdite. Una gestione efficace del rischio e un dimensionamento appropriato delle posizioni possono contribuire a garantire che una singola decisione sbagliata non abbia un impatto inaccettabile sul portafoglio complessivo, gettando le basi per una disciplina di investimento a lungo termine.

Il primo principio di investimento: comprendere cosa si potrebbe perdere

Quando molti principianti iniziano a studiare le criptovalute, la loro prima domanda è spesso: «Quanto può salire questa moneta?». Una domanda più importante è: «Cosa succede se il mio giudizio è sbagliato?».

Questo è uno dei principi più fondamentali dell'investimento in criptovalute: comprendere il rischio prima di considerare il potenziale rendimento.

Il rischio non si limita al calo dei prezzi. Investire in un asset crittografico può anche esporre al fallimento dell'esecuzione del progetto, al declino della liquidità del token, alle vulnerabilità degli smart contract, ai rischi legati agli exchange o alla custodia e ai rischi operativi che coinvolgono chiavi private, trasferimenti e sicurezza dell'account. Se è coinvolta la leva finanziaria, si può anche andare incontro a margini insufficienti e al rischio di liquidazione.

Rischi diversi richiedono forme di gestione diverse. Ad esempio, la 2FA può migliorare la sicurezza dell'account, ma non può impedire che il prezzo di un token scenda. Un ordine stop-loss può aiutare a gestire determinati rischi di mercato, ma non può risolvere il problema di una chiave privata compromessa. Una gestione efficace del rischio inizia quindi con l'identificazione del tipo di rischio che si sta affrontando.

La gestione del rischio conta più della previsione dei movimenti dei prezzi

Nessuno è in grado di prevedere in modo costante e accurato i movimenti a breve termine del mercato delle criptovalute, ma gli investitori possono controllare quanto rischio decidono di assumersi.

Quando si gestisce il rischio, bisogna innanzitutto considerare se il capitale utilizzato è denaro che ci si può permettere di perdere. I fondi necessari per le spese essenziali di sostentamento, per obblighi a breve termine o per altre necessità non sono generalmente adatti all'esposizione ad asset altamente volatili.

Prima di acquistare un progetto, si dovrebbe anche essere in grado di spiegare cos'è, perché esiste e quali sono i suoi principali rischi. Se la propria tesi di investimento si basa solo su affermazioni come «è salito di recente», «me lo ha consigliato un amico» o «un KOL ha detto che salirà», allora è probabile che la decisione manchi di una sufficiente ricerca indipendente.

Non esiste una formula universale per il dimensionamento delle posizioni

Lo scopo del dimensionamento delle posizioni non è trovare un'unica allocazione «corretta», ma impedire che un singolo asset o una singola operazione abbia un impatto inaccettabile sul portafoglio complessivo.

Modelli di allocazione come «50% criptovalute principali, 30% asset in crescita e 20% asset ad alto rischio» sono spesso discussi nel mercato, ma tali rapporti non sono adatti a tutti. Un dimensionamento appropriato delle posizioni dipende da fattori quali l'esperienza di investimento, il flusso di cassa, la dimensione del portafoglio, la tolleranza al rischio e l'orizzonte di investimento.

Un approccio più pratico consiste nel ragionare a ritroso partendo dal rischio. Se un asset subisce un forte calo, come influirebbe sulla propria posizione finanziaria complessiva? Se diverse partecipazioni sono asset crittografici altamente correlati, sono in realtà esposti allo stesso rischio di mercato? Se un asset ha una bassa liquidità, si sarà in grado di uscire dalla posizione in modo efficiente quando necessario?

Il dimensionamento delle posizioni consiste in definitiva nel gestire quanti danni può causare una singola decisione sbagliata, piuttosto che seguire una percentuale fissa.

Leva finanziaria, ordini stop-loss e piani di trading sono strumenti, non garanzie

La leva finanziaria può amplificare i potenziali guadagni, ma amplifica anche le perdite e il rischio di liquidazione. Per questo motivo, un'elevata leva finanziaria non dovrebbe essere utilizzata semplicemente perché può aumentare i rendimenti, soprattutto prima di aver compreso i requisiti di margine, i meccanismi di liquidazione e le regole del prodotto.

Anche un ordine stop-loss è uno strumento di gestione del rischio, non una polizza assicurativa contro le perdite. Durante mercati in rapido movimento, gap di prezzo o periodi di bassa liquidità, il prezzo di esecuzione effettivo potrebbe differire dal prezzo che ti aspettavi.

Il primo principio dell'investimento in criptovalute può quindi essere riassunto in una frase: non iniziare chiedendoti quanto puoi guadagnare — determina prima se puoi permetterti l'esito nel caso in cui il tuo giudizio sia sbagliato.

Un solido quadro di investimento non consiste nell'avere ragione ogni volta. Consiste nell'usare la gestione del rischio, il dimensionamento della posizione e la disciplina di trading affinché un singolo errore non determini l'esito dell'intero portafoglio.

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Procedura per fare trading su MGBX:

1. Registra un account di trading e completa l'eventuale verifica dell'identità richiesta;

2. Deposita i fondi e seleziona il tipo di operazione;

3. Nella pagina di trading dell'asset, inserisci l'importo o la quantità che desideri acquistare;

4. Conferma l'ordine, completa l'operazione e verifica che il saldo del tuo account sia stato aggiornato correttamente.

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