永久先物注文の紹介

1. 基本概念の説明

1.1 最新取引価格

現在の市場における直近の取引価格を指します。

1.2 指数価格

複数の取引所の現物価格の加重平均から導出される価格で、単一の取引所の価格変動の影響を軽減するための市場参照として使用されます。

1.3 高い買い注文と低い売り注文は即座に約定

買い価格が現在の最良売り気配価格より高い場合、または売り価格が現在の最良買い気配価格より低い場合、システムは市場の最良価格で即座に注文を約定します。ただし、実際の約定は反対側の注文の数量に影響される場合があります。

1.4 高い売り注文と低い買い注文は注文板で待機

注文価格が現在の最良買い気配価格より高い場合（売り注文）、または現在の最良売り気配価格より低い場合（買い注文）、注文は時間優先と価格優先の原則に従い、市場価格が注文価格に達するまで注文板で待機します。

1.5 時間優先、価格優先

価格が同じ場合、注文は提出された順序に基づいて約定されます。例えば、Aが5100で買い注文を出し、BとCが5200で買い注文を出した場合、Bの注文がCより先に提出されたため、BがCより先に約定されます。

1.6 テイカー

市場に存在する注文と積極的にマッチングする注文を指します。テイカーの注文は利用可能な注文と即座にマッチングします。

1.7 メイカー

市場に残り、他のユーザーの注文がマッチングするのを待つ注文を出すことを指します。

2. 注文の詳細

2.1 指値注文

ユーザーは特定の買いまたは売り価格を設定します。指値注文は市場価格が設定価格に達したときに約定します。例えば：

•指値買い：最新取引価格が13000で、12900で買い指値注文を設定した場合、価格が12900以下に下がったときに注文が約定します。逆に、市場価格が13000で13100で買い指値を設定した場合、「低く買う」原則により、注文は市場価格13000で即座に約定します。

•指値売り：最新取引価格が13000で、13100で売り指値注文を設定した場合、価格が13100以上に上がったときに注文が約定します。逆に、市場価格が13000で12900で売り指値を設定した場合、「高く売る」原則により、注文は市場価格13000で即座に約定します。

注記：永久先物では、指値注文は「低く買い、高く売る」の約定ロジックに従います。指値価格が「高い買い」または「低い売り」のシナリオになる場合、市場価格で即座に約定します。

2.2 反対価格

市場の最良買い気配または売り気配価格で注文を出すことを指します。例えば：

•反対価格で買い：最良売り気配価格が5050の場合、買い注文は5050で約定します。買い数量が最良売り気配数量を超える場合、システムは後続の売り気配価格で約定を続けます。

•反対価格で売り：最良買い気配価格が5250の場合、売り注文は5250で約定します。売り数量が最良買い気配数量を超える場合、システムは後続の買い気配価格で約定を続けます。

2.3 成行注文

ユーザーは現在の市場の最良価格で取引し、迅速な約定が必要なシナリオに適しています。例えば：

•ポジションを建てる成行注文：現在のBTC永久先物価格が13000で、200枚の永久先物を成行で買うことを選択した場合、注文は利用可能な最良価格で約定し、平均約定価格は約13000になります。

•ポジションを閉じる成行注文：200枚のBTC永久先物を保有しており、現在の市場価格が10000の場合、成行注文で閉じることを選択すると、全ポジションが迅速に清算され、平均約定価格は約10000になります。

注記：異なる永久先物では、成行注文に単一注文数量の制限がある場合があります。