Stop suiveur (take profit et stop loss)

Concept et guide d'utilisation :

Qu'est-ce qu'un stop suiveur (take profit et stop loss) ?

Le stop suiveur est une stratégie de trading utilisée pour limiter les pertes et protéger les gains. Il permet aux utilisateurs de définir automatiquement un ordre lorsque le prix du marché atteint un certain pourcentage de variation. Lorsque le prix évolue dans une direction favorable, le prix du stop suiveur s'ajuste en conséquence, mais dès que le prix revient en arrière au-delà du pourcentage défini, le système clôture automatiquement la position au prix du marché.

Caractéristiques principales :

1. Suivi automatique : lorsque le prix évolue dans une direction favorable, le prix du stop suiveur suit avec le ratio ou l'écart défini.

2. Pas de mouvement inverse : lorsque le prix évolue dans une direction défavorable, le prix du stop suiveur ne recule pas.

I. Conditions d'exécution du stop suiveur

1.Position longue :

• Le prix d'activation défini doit être supérieur au prix actuel du marché.

• Lorsque le prix du marché atteint le prix d'activation, le prix du stop suiveur est relevé. Lorsque le prix du marché revient au prix du stop suiveur, le système clôture automatiquement la position.

2.Position courte :

• Le prix d'activation défini doit être inférieur au prix actuel du marché.

• Lorsque le prix du marché atteint le prix d'activation, le prix du stop suiveur est abaissé. Lorsque le prix du marché remonte au prix du stop suiveur, le système clôture automatiquement la position.

II. Exemples de configuration du stop suiveur (ratio / écart)

1. Le ratio de rappel (callback rate) signifie que le prix du stop suiveur est ajusté en fonction d'un pourcentage du prix du marché. Lorsque le prix du marché atteint le prix d'activation, si le prix évolue en sens inverse et dépasse le ratio de rappel défini, le système clôture automatiquement la position.

1.1 Position longue avec ratio :

•Position existante : 1 BTC, prix d'ouverture 30 000 U, prix actuel du marché 31 000 U.

•Prévision : le marché ne devrait pas reculer de plus de 3 %, et la position sera clôturée si le recul dépasse 5 %.

•Configuration : prix d'activation 32 000 U, ratio de rappel 5 %.

•Résultat : si le prix du marché atteint 32 000 U, le stop suiveur est activé et suit le prix. Supposons que le prix monte jusqu'à 35 000 U, alors le prix du stop suiveur est de 35 000 * (1 - 5 %) = 33 250. Si le prix redescend à 33 250 U, le système clôture automatiquement la position.

1.2 Position courte avec ratio :

•Position existante : 1 BTC, prix d'ouverture 30 000 U, prix actuel du marché 29 000 U.

•Prévision : le marché ne devrait pas reculer de plus de 3 %, et la position sera clôturée si le recul dépasse 5 %.

•Configuration : prix d'activation 28 000 U, ratio de rappel 5 %.

•Résultat : si le prix du marché descend à 28 000 U, le stop suiveur est activé et suit le prix. Supposons que le prix descende jusqu'à 27 000 U, alors le prix du stop suiveur est de 27 000 * (1 + 5 %) = 28 350. Si le prix remonte à 28 350 U, le système clôture automatiquement la position.

2. Le rappel par écart (price distance callback) signifie que le prix du stop suiveur est ajusté en fonction d'un écart de prix fixe défini. Lorsque le prix du marché atteint le prix d'activation, si le prix évolue en sens inverse et dépasse l'écart défini, le système clôture automatiquement la position.

Exemple d'écart :

2.1 Configuration d'un rappel par écart pour une position longue

1•Type de position : 1 BTC long

2•Prix d'ouverture : 30 000 U

3•Prix actuel du marché : 31 000 U

4•Prix d'activation : 32 000 U

5•Écart de rappel : 1 000 U

Processus :

Lorsque le prix du marché passe de 31 000 U à 32 000 U, le stop suiveur est activé.

Supposons que le prix monte encore jusqu'à 34 000 U (plus haut actuel), alors le prix du stop suiveur est ajusté à 33 000 U (plus haut actuel - écart).

Si le prix redescend de 34 000 U à 33 000 U (prix du stop suiveur), le système déclenche automatiquement la clôture et vend au prix du marché.

2.2 Configuration d'un rappel par écart pour une position courte

1. Type de position : 1 BTC short

2. Prix d'ouverture : 30 000 U

3. Prix actuel du marché : 29 000 U

4. Prix d'activation : 28 000 U

5. Écart de rappel : 1 000 U

Processus :

• Lorsque le prix du marché passe de 29 000 U à 28 000 U, le stop suiveur est activé.

• Supposons que le prix descende encore jusqu'à 25 000 U, alors le prix du stop suiveur est ajusté à 26 000 U (25 000 U + 1 000 U).

• Si le prix remonte de 25 000 U à 26 000 U, le système déclenche automatiquement la clôture et achète au prix du marché de 26 000 U.

Choisir le bon type de rappel

•Rappel par ratio : adapté aux marchés très volatils, car le ratio s'ajuste automatiquement à la volatilité du marché.

•Rappel par écart : adapté aux marchés peu volatils ou stables, car l'écart fournit une protection fixe.

Les utilisateurs peuvent choisir le type de rappel approprié en fonction de l'environnement de marché et de leur tolérance au risque pour mieux gérer les risques et verrouiller les gains.

III. Cas d'une position longue en perte

3.1 Position existante :

•Type de position : longue

•Quantité : 1 BTC

•Prix d'ouverture : 30 000 U

•Prix actuel du marché : 25 000 U

Perte brute non réalisée :

• Perte brute non réalisée estimée = (prix d'ouverture - prix actuel du marché) quantité = (30 000 - 25 000) 1 = 5 000

Configuration lorsque le marché remonte mais que le profit est incertain :

•Prix d'activation : 28 000 U

•Ratio de rappel : 5 %

Logique :

1. Activation lors de la remontée du prix : lorsque le prix du marché remonte de 25 000 U à 28 000 U, le stop suiveur est activé.

2. Le marché continue de monter : supposons que le prix monte à 28 500 U, le prix du stop suiveur est ajusté à 28 500 * (1 - 5 %) = 27 075 U.

3. Clôture lors du recul du prix :

• Si le prix redescend de 28 500 U à 28 000 U puis remonte, le stop suiveur ne déclenche pas la clôture car le recul n'a pas atteint 5 %.

• Si le prix redescend de 28 500 U à 27 075 U ou moins, le système clôture à 27 075 U.

Analyse du résultat :

•Prix d'exécution : 27 075 U

•Stop loss : par rapport au prix d'ouverture de 30 000, la perte est réduite.

•Profit : par rapport au point bas du marché à 25 000, cette clôture réduit encore une partie de la perte.

3.2 Cas d'une position courte en perte

Position existante :

•Type de position : courte

•Quantité : 1 BTC

•Prix d'ouverture : 30 000 U

•Prix actuel du marché : 35 000 U

Perte brute non réalisée :

• Perte brute non réalisée estimée = (prix actuel du marché - prix d'ouverture) quantité = (35 000 - 30 000) 1 = 5 000

Configuration lorsque le marché baisse mais que le profit est incertain :

•Prix d'activation : 32 000 U

•Ratio de rappel : 5 %

Logique :

1. Activation lors de la baisse du prix : lorsque le prix du marché baisse de 35 000 U à 32 000 U, le stop suiveur est activé.

2. Le marché continue de baisser : supposons que le prix baisse à 31 000 U, le prix du stop suiveur est ajusté à 31 000 * (1 + 5 %) = 32 550.

3. Clôture lors de la remontée du prix :

• Si le prix remonte de 31 000 U à 31 500 U puis rebaisse, le stop suiveur ne déclenche pas la clôture car le recul n'a pas atteint 5 %.

• Si le prix remonte de 31 000 U à 32 550 U ou plus, le système clôture à 32 550 U.

Analyse du résultat :

•Prix d'exécution : 32 550 U

•Stop loss : par rapport au prix d'ouverture de 30 000 U, la perte est plus importante.

•Profit : par rapport au point haut du marché à 35 000 U, cette clôture réduit encore une partie de la perte.

Remarque : la logique de l'écart est la même. Pour la configuration, reportez-vous à la logique de l'écart dans ce chapitre.

IV. Configuration simultanée d'un stop suiveur et d'un stop loss/take profit ordinaire :

Position existante : 1 BTC long

Prix d'ouverture : 30 000

Dernier prix du marché : 30 050

Activation au dernier prix du marché

Ratio de rappel : 5 %

Prix stop loss ordinaire : 28 500

Lorsque le prix du marché monte à 30 060, le prix du stop suiveur est de 30 060 * (1 - 5 %) = 28 557.

Si le prix du marché baisse continuellement de 30 060 à 28 557, le stop suiveur est déclenché et exécuté à 28 557, et l'ordre stop loss ordinaire est automatiquement annulé.

Position existante : 1 BTC long

Prix d'ouverture : 30 000

Dernier prix du marché : 30 050

Activation au dernier prix du marché

Ratio de rappel : 5 %

Prix stop loss ordinaire : 29 000

Lorsque le prix du marché monte à 30 060, le prix du stop suiveur est de 30 060 * (1 - 5 %) = 28 557.

Si le prix du marché baisse continuellement de 30 060 en dessous de 29 000, le stop loss ordinaire est déclenché en premier et exécuté au prix du marché de 29 000, et l'ordre stop suiveur est automatiquement annulé.

V. Glossaire

Rappel (callback) :

•Définition : en finance, un rappel est un mouvement de prix contraire à court terme après une hausse ou une baisse soutenue. En général, dans une tendance haussière, le prix subit une correction à la baisse avant de continuer à monter ; dans une tendance baissière, le prix subit une correction à la hausse avant de continuer à baisser.

Ratio de rappel (callback rate) :

•Définition : le ratio de rappel est l'ampleur du recul du prix depuis le plus haut ou le plus bas, exprimée en pourcentage. Il mesure le degré d'ajustement du prix lors d'un rappel.

•Ratio de rappel pour clôture longue :

•Définition : dans un marché haussier, l'ampleur de la baisse du prix depuis le plus haut.

•Formule : ratio de rappel = (prix le plus haut - prix actuel) / prix le plus haut

•Ratio de rappel pour clôture courte :

•Définition : dans un marché baissier, l'ampleur de la hausse du prix depuis le plus bas.

•Formule : ratio de rappel = (prix actuel - prix le plus bas) / prix le plus bas